Financement d'inventaire jusqu'à 2 000 000 $
Du capital pour acheter le stock avant de le vendre, garanti par l'inventaire plutôt que par votre bilan. Conçu pour les importateurs, distributeurs, grossistes et détaillants dont les liquidités dorment sur les tablettes.
Démarrer une demandeLe financement d'inventaire est une facilité renouvelable qui permet à une entreprise canadienne d'acheter du stock avant de le vendre, en utilisant l'inventaire lui-même comme garantie. Voxen place des facilités de 50 000 $ à 2 000 000 $, avançant généralement un pourcentage de la valeur au coût du stock admissible, sur des termes renouvelables de 3 à 12 mois. Cela convient aux entreprises dont le fonds de roulement est structurellement immobilisé en marchandise — importateurs, distributeurs, grossistes et détaillants saisonniers — et le remboursement suit la vente du stock.
Qu'est-ce que le financement d'inventaire ?
Le financement d'inventaire est un prêt ou une marge renouvelable garantie par le stock qu'une entreprise détient ou s'apprête à acheter. Le prêteur avance sur la valeur au coût de l'inventaire admissible, et la facilité se rembourse à mesure que ce stock se vend. Contrairement à une marge d'exploitation générale, la garantie est la marchandise elle-même : c'est pourquoi une entreprise au bilan mince mais au stock réel et vendable y a souvent accès.
Cela existe à cause d'un problème de calendrier qui n'a rien à voir avec la rentabilité. Un distributeur paie son fournisseur en mars pour des marchandises qui se vendent en juin. Un détaillant s'engage sur un achat saisonnier des mois avant la saison. Dans les deux cas, l'argent sort avant d'entrer, et l'écart se compte en mois, pas en jours.
Voxen place des facilités d'inventaire de 50 000 $ à 2 000 000 $ pour les entreprises canadiennes. Le taux d'avance dépend de la nature du stock : des marchandises à rotation rapide, au marché de revente clair et au prix stable, soutiennent une avance plus élevée qu'un inventaire spécialisé, périssable ou daté par la mode. Le stock admissible est normalement grevé d'une première charge, et la facilité est révisée à mesure qu'elle se renouvelle.
Idéal dans ces situations
- Importateurs qui paient leurs fournisseurs des mois avant l'arrivée et la vente
- Distributeurs et grossistes qui portent du stock sur un long cycle de vente
- Détaillants saisonniers qui s'engagent sur un achat avant la saison
- Commerces en ligne qui financent inventaire et publicité en même temps
- Entreprises qui obtiennent une remise de volume exigeant un paiement d'avance
- Manufacturiers qui portent des matières premières contre une demande confirmée
- Entreprises dont la marge bancaire est déjà entièrement utilisée sur les créances
- Une croissance qui dépasse le stock que l'entreprise peut se permettre de porter
Moins adapté à
- Stock périssable à courte durée de conservation et sans marché de revente
- Inventaire déjà entièrement donné en garantie à un prêteur existant
- Entreprises sans suivi d'inventaire vérifiable
- Stock à rotation lente ou désuet, immobilisé depuis des années
- Besoins mieux servis par l'affacturage, quand l'argent est dû plutôt que sur les tablettes
Comment ça fonctionne
- Montrez le stock — Envoyez vos rapports d'inventaire récents, vos factures de fournisseurs et les six derniers mois de relevés bancaires. Ce qui compte : la nature du stock, son coût et sa vitesse de rotation.
- Taux d'avance établi — Nous plaçons le dossier chez un prêteur dont l'appétit correspond à votre type d'inventaire, puis revenons avec le taux d'avance, la limite et le cycle de révision.
- Tirez à mesure que vous achetez — Tirez sur la facilité pour payer les fournisseurs et remboursez à mesure que le stock se vend. La limite se renouvelle : établie une fois, elle vous porte sur plusieurs cycles d'achat.
Structure de la facilité d'inventaire
| Taille de la facilité | 50 000 $ – 2 000 000 $ |
|---|---|
| Taux d'avance | Généralement 50 à 70 % de la valeur au coût admissible |
| Terme | 3 à 12 mois, renouvelable |
| Coût | Établi par dossier, sur le solde utilisé |
| Garantie | Première charge sur l'inventaire (RDPRM), caution personnelle |
| Reddition de comptes | Liste d'inventaire périodique |
| Remboursement | À mesure que le stock se vend, ou à la révision |
| Délai de financement | Quelques jours une fois les rapports d'inventaire reçus |
En bref
| Taille de la facilité | 50 K$–2 M$ |
|---|---|
| Terme renouvelable | 3–12 mois |
| Garantie principale | Inventaire |
Questions fréquentes
Combien puis-je emprunter sur mon inventaire ?
La limite est établie sur la valeur au coût du stock admissible, et non sur sa valeur de détail. Les prêteurs avancent généralement de 50 % à 70 % de ce montant selon la nature de l'inventaire. Les marchandises à rotation rapide et au marché de revente stable soutiennent le haut de la fourchette. Le stock spécialisé, saisonnier ou daté par la mode en soutient moins, parce que le prêteur évalue ce que l'inventaire rapporterait s'il devait le vendre lui-même.
Quelle est la différence avec une marge de crédit ?
Une marge de crédit d'entreprise s'analyse sur les flux de trésorerie globaux et s'utilise à toutes fins. Le financement d'inventaire s'analyse sur le stock et sert à acheter du stock. En pratique, la distinction compte surtout quand une marge bancaire est déjà entièrement calculée sur les créances : l'inventaire est un actif que la facilité existante ne finance pas, et il peut porter sa propre limite.
Dois-je céder le contrôle de mon inventaire ?
Non. Dans une facilité standard, le stock reste dans votre entrepôt et vous le vendez normalement. Le prêteur inscrit une sûreté et demande une reddition de comptes périodique. Les vérifications sur place sont plus courantes sur les grandes facilités. Ce que vous ne pouvez pas faire, c'est donner le même stock en garantie à deux prêteurs — c'est la seule chose qui met fin à une facilité immédiatement.
Puis-je financer un inventaire que je n'ai pas encore acheté ?
Il s'agit généralement de financement de bons de commande plutôt que de financement d'inventaire. Si vous détenez une commande client confirmée et devez payer un fournisseur pour l'exécuter, le financement de bons de commande paie le fournisseur directement. Le financement d'inventaire prête sur du stock que vous possédez ou acquérez pour la vente générale. Beaucoup d'entreprises utilisent les deux en séquence : le bon de commande pour produire, l'inventaire pour porter.
Quels documents faut-il ?
Six mois de relevés bancaires d'entreprise, une liste d'inventaire à jour avec les valeurs au coût, les factures de fournisseurs récentes, et le chronologique de vos comptes fournisseurs et clients. Si le stock est entreposé chez un tiers, l'entente d'entreposage compte aussi, parce qu'elle détermine qui peut accéder à la marchandise.
Le financement d'inventaire est-il offert au commerce en ligne ?
Oui, et c'est l'un des usages les plus courants. Les commerces en ligne subissent la double pression de payer l'inventaire et la publicité avant l'arrivée des revenus. Les données de vente des plateformes — Shopify, Amazon et autres — rendent la rotation facile à vérifier, ce qui aide généralement le dossier plutôt que de lui nuire.
Que se passe-t-il si le stock ne se vend pas ?
La facilité doit tout de même être remboursée : c'est pourquoi les taux d'avance sont fixés sous la valeur au coût et pourquoi les prêteurs s'intéressent davantage à la rotation qu'au volume. Demandez avant de signer ce qui arrive à la révision si l'inventaire vieillit au-delà de la rotation prévue. C'est cette clause, et non le taux affiché, qui détermine le comportement de la facilité dans une mauvaise saison.
Puis-je l'obtenir si la banque a déjà refusé ?
Souvent, parce que c'est un test différent. Une banque calcule sa marge sur les créances et les états financiers déposés. Une facilité d'inventaire s'analyse sur le stock, sa rotation et son marché de revente. Une entreprise qui échoue au premier test peut réussir le second, et c'est pourquoi les deux coexistent fréquemment au lieu de se remplacer.