Côte à côte

Choisissez Financement d'inventaire si

• Le capital sert précisément à acheter du stock
• Votre marge d'exploitation est déjà entièrement utilisée sur les créances
• Le fonds de roulement est immobilisé en marchandise, pas en créances
• Vous faites un achat saisonnier ou obtenez une remise de volume à payer d'avance

Choisissez Marge de crédit commerciale si

• Les besoins varient d'une semaine à l'autre : paie, fournisseurs, frais généraux
• Vous voulez payer l'intérêt uniquement sur le solde utilisé
• L'entreprise ne détient pas d'inventaire important
• Vous voulez du capital disponible avant de savoir exactement à quoi il servira

Quand les deux ont du sens

Les distributeurs et importateurs utilisent couramment les deux, et le partage est propre quand il est délibéré : la marge couvre les frais d'exploitation, la facilité d'inventaire couvre l'achat. Les ennuis commencent quand une marge d'exploitation est discrètement dépensée en achat saisonnier et n'est plus disponible pour la paie.

Les deux prêteurs voudront une position de garantie : le découpage entre actifs généraux et inventaire doit être convenu avant tout déboursé.

Questions fréquentes

Pourquoi ne pas simplement augmenter ma marge de crédit ?

Si la banque accepte de l'augmenter, c'est généralement moins cher. Si les entreprises se tournent vers le financement d'inventaire, c'est que les limites de marge sont typiquement calculées sur les créances, et qu'acheter du stock ne crée pas de créance : cela consomme des liquidités et crée un actif que la formule ne compte pas.

Lequel se met en place le plus vite ?

Une facilité d'inventaire est généralement financée en quelques jours une fois les rapports d'inventaire reçus. Une augmentation de marge bancaire suit le cycle de révision de la banque, soit des semaines. Quand un achat saisonnier a une échéance, cet écart tranche.

Le financement d'inventaire apparaît-il comme une dette au bilan ?

Oui, comme tout emprunt, et le stock financé apparaît comme actif en contrepartie. Si vous préparez une demande bancaire ou la vente de l'entreprise, demandez comment la facilité sera présentée avant d'y puiser.

Liens connexes

• Prêt à terme d'une banque à charte vs Marge de crédit commerciale — Un prêt à terme d'une banque à charte coûte moins cher et devrait être votre premier appel si l'entreprise est bancable — deux ans ou plus d'historique, des états financiers propres et un bon crédit.
• Affacturage vs Avance de fonds (AFC) — Si l'entreprise facture d'autres entreprises, l'affacturage est presque toujours la réponse la moins chère — il avance de l'argent déjà gagné, à partir de 1,5 % par 30 jours, et ne crée aucune dette.
• Prêt à terme vs Avance de fonds (AFC) — Le prêt à terme est l'instrument le moins cher et le bon choix chaque fois que le dossier peut le porter — versements fixes, échéance définie, prix exprimé en taux annuel.
• Financement d'équipement vs Prêt à terme — Si l'argent va dans une pièce d'équipement précise, financez l'équipement.
• Financement de bons de commande vs Affacturage — Ce ne sont pas des solutions concurrentes : elles se suivent.
• Financement d'équipement vs Marge de crédit commerciale — Achetez la machine en financement d'équipement et gardez la marge de crédit pour le fonds de roulement.
• RBC Banque Royale — marge de crédit d'exploitation vs Marge de crédit commerciale — Si RBC approuve la marge d'exploitation dans vos délais, prenez-la : le taux d'une marge bancaire est plus bas que tout ce qu'un prêteur non bancaire peut offrir.
• TD Canada Trust — marge de crédit aux entreprises vs Marge de crédit commerciale — Pour une entreprise avec états financiers déposés et cautions au crédit propre, une marge TD coûte moins cher que toute solution non bancaire et devrait être la première demande.
• Banque Scotia — facilité d'exploitation garantie par les créances vs Affacturage — Une facilité sur créances de la Banque Scotia est la façon la moins chère de financer des factures et le bon choix si vos créances entrent dans la formule bancaire : beaucoup de clients, aucun dominant, tous sous quatre-vingt-dix jours, tous faciles à évaluer.
• BMO Banque de Montréal — prêt à terme pour équipement vs Financement d'équipement — Si BMO accorde le prêt à terme pour équipement et que la date de livraison le permet, prenez le taux bancaire : rien ne coûte moins cher sur un actif à longue durée de vie.
• CIBC — prêt à terme aux entreprises vs Prêt à terme — Un prêt à terme CIBC est la façon la moins chère de financer un besoin de capital ponctuel et défini, et un dossier bancable devrait y postuler d'abord.
• Banque Nationale du Canada — facilité d'exploitation garantie par les créances vs Affacturage — Pour une entreprise québécoise dont le portefeuille de créances est diversifié, une facilité d'exploitation de la Banque Nationale coûte moins cher que l'affacturage et se gère plus facilement en français de bout en bout.
• Desjardins — financement d'équipement par la caisse vs Financement d'équipement — Si vous êtes un membre établi chez Desjardins et que la caisse finance la machine, c'est le capital le moins cher disponible et la relation vaut la peine d'être protégée.
• Vancity — marge de crédit aux entreprises vs Marge de crédit commerciale — Pour une entreprise de Colombie-Britannique dont le travail cadre avec le mandat de Vancity, une marge de coopérative coûte moins cher qu'une facilité non bancaire et vaut la demande.
• ATB Financial — prêt à terme pour équipement vs Financement d'équipement — Pour une entreprise albertaine qui achète de l'équipement neuf, ATB est un prêteur réellement bien adapté et devrait donner la première soumission — sa concentration provinciale signifie que l'analyse comprend votre cycle.

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