Financement de bons de commande jusqu'à 5 000 000 $
Votre fournisseur est payé pour que la commande puisse être exécutée. Pour les entreprises qui ont décroché un contrat plus gros que leur fonds de roulement, garanti par la commande et par la solvabilité du client derrière elle.
Démarrer une demandeLe financement de bons de commande paie directement votre fournisseur pour que vous puissiez exécuter une commande client confirmée que votre fonds de roulement ne permet pas de produire. Voxen place des facilités jusqu'à 5 000 000 $ par commande pour les entreprises canadiennes. L'analyse repose sur trois éléments : une commande confirmée d'un acheteur solvable, un fournisseur réellement capable de livrer, et une marge brute assez large pour porter le coût. Le remboursement survient au paiement du client, souvent en convertissant la facture complétée en affacturage.
Qu'est-ce que le financement de bons de commande ?
Le financement de bons de commande finance le coût d'exécution d'une commande déjà obtenue. Le prêteur paie votre fournisseur — habituellement directement, souvent par lettre de crédit ou par virement contre les documents d'expédition — la marchandise est produite et livrée, vous facturez le client, et la facilité est remboursée à même ce paiement.
Cela règle un problème précis et douloureux : décrocher un contrat trop gros pour être livré. Une commande confirmée d'un détaillant national ou d'un acheteur public est la meilleure chose qui puisse arriver à une entreprise en croissance et la façon la plus rapide de manquer de liquidités, parce que le fournisseur veut être payé bien avant le client.
L'analyse est inhabituelle : elle regarde surtout au-delà de vous. Ce qui compte, c'est de savoir si votre client paiera, si votre fournisseur livrera, et si la marge sur la commande couvre le coût du financement avec de la place qui reste. Une entreprise au bilan faible avec une commande solide d'un acheteur solide est un meilleur dossier ici que l'inverse.
Le financement de bons de commande couvre le coût des marchandises, pas les frais généraux, la paie ou le marketing. C'est normalement la première moitié d'une structure en deux temps : le bon de commande produit la marchandise, puis l'affacturage avance sur la facture une fois émise, ce qui rembourse la facilité de bon de commande.
Idéal dans ces situations
- Une commande confirmée plus grosse que ce que la trésorerie peut financer
- Importateurs et revendeurs qui doivent payer un fournisseur avant l'expédition
- Fournisseurs de détaillants nationaux, de distributeurs ou d'acheteurs publics
- Manufacturiers ayant besoin de matières premières contre un contrat ferme
- Entreprises dont la croissance est limitée par les conditions de paiement des fournisseurs
- Pointes saisonnières où une commande éclipse le reste de l'année
- Entreprises qui devraient autrement refuser un contrat déjà décroché
- Exportateurs exécutant une commande étrangère sur conditions documentaires
Moins adapté à
- Production spéculative sans commande client confirmée
- Commandes dont la marge brute est trop mince pour porter le coût du financement
- Clients dont le crédit ne peut être vérifié ou est réellement faible
- Contrats de service, sans marchandise ni fournisseur à payer
- Besoins de fonds de roulement généraux, mieux servis par une marge de crédit
Comment ça fonctionne
- Envoyez la commande — Il nous faut le bon de commande confirmé, la soumission ou la facture proforma de votre fournisseur, et l'identité du client final. La marge entre les deux est la première chose que tout le monde regarde.
- Fournisseur payé directement — Une fois le crédit du client et la capacité du fournisseur vérifiés, le prêteur paie le fournisseur — couramment par lettre de crédit ou contre documents d'expédition plutôt qu'en argent d'avance.
- Livrer, facturer, rembourser — La marchandise part, vous facturez le client, et la facilité est remboursée à même ce paiement. Quand les conditions du client sont longues, la facture est habituellement affacturée pour ne pas attendre l'argent deux fois.
Structure de la facilité de bon de commande
| Taille de la facilité | Jusqu'à 5 000 000 $ par commande |
|---|---|
| Couverture | Coût des marchandises du fournisseur; ni frais généraux ni paie |
| Coût | Établi par commande, selon le délai de paiement |
| Marge brute requise | Généralement 20 % ou mieux sur la commande |
| Mode de paiement | Direct au fournisseur, souvent par lettre de crédit |
| Base d'analyse | Crédit du client final et capacité du fournisseur |
| Remboursement | Au paiement du client, fréquemment via l'affacturage |
| Délai de financement | Quelques jours une fois la commande et le fournisseur vérifiés |
En bref
| Par commande | Jusqu'à 5 M$ |
|---|---|
| Payé directement | Fournisseur |
| Remboursement | À la livraison |
Questions fréquentes
Quelle est la différence avec l'affacturage ?
Le moment. Le financement de bons de commande intervient avant que la marchandise existe : il paie le fournisseur pour que la commande soit produite. L'affacturage intervient après la livraison, en avançant sur une facture déjà émise. Ce sont les deux moitiés du même cycle, et les entreprises utilisent couramment le bon de commande pour fabriquer et l'affacturage pour combler ensuite les délais de paiement du client.
Mon propre crédit compte-t-il ?
Moins que d'habitude, et c'est tout l'intérêt du produit. Le prêteur analyse la capacité de payer de votre client et la capacité de livrer de votre fournisseur. Votre dossier compte encore pour le risque de fraude et d'exécution, mais un bilan mince n'est pas le facteur disqualifiant qu'il serait sur un prêt à terme.
Quelle marge faut-il sur la commande ?
Assez pour que le coût du financement n'avale pas le profit. Une marge brute d'environ 20 % est un plancher courant, et plus la marge est large, plus le dossier est simple. Si la commande est un gros volume à marge mince, le financement peut transformer un petit profit en aucun profit, et la réponse honnête est souvent de ne pas la financer.
Mon client sera-t-il au courant du financement ?
Habituellement oui, surtout quand la facture est ensuite affacturée et que le paiement est dirigé vers le bailleur de fonds. Dans le commerce de gros et l'approvisionnement public, c'est parfaitement courant. Si cela posait problème, dites-le dès le départ : la structure peut parfois être arrangée autrement, mais il faut le soulever avant que les conditions soient fixées, pas après.
Est-ce utilisable avec des fournisseurs canadiens, pas seulement à l'import ?
Oui. Les transactions d'importation sont le cas classique parce que les lettres de crédit s'y prêtent bien, mais les commandes manufacturières et de gros au pays se financent de la même façon. Ce qui compte est que le fournisseur soit vérifiable et capable d'exécuter, pas son emplacement.
Quels documents faut-il ?
Le bon de commande confirmé de votre client, la facture proforma ou la soumission de votre fournisseur, six mois de relevés bancaires d'entreprise, et assez d'information sur le client final pour vérifier son crédit. Pour l'importation, ajoutez les conditions d'expédition et d'inspection.
Que se passe-t-il si le client annule ou refuse la marchandise ?
C'est le risque autour duquel toute la structure est bâtie, et c'est pourquoi le crédit du client et la capacité du fournisseur sont vérifiés avant tout déboursé. Demandez précisément ce qui arrive en cas d'expédition partielle ou de refus pour qualité avant de signer : chaque prêteur traite cela différemment, et c'est la clause qui compte le plus quand ça tourne mal.
Une entreprise récente peut-elle l'utiliser ?
Oui, plus facilement que pour la plupart des produits de crédit, parce que la force analysée est la commande plutôt que l'historique d'exploitation. Une jeune entreprise avec une commande confirmée d'un gros acheteur solvable est un dossier légitime ici, ce qu'elle ne serait pas pour un prêt à terme.