Écart de trésorerie saisonnier en construction

Combler un écart de trésorerie saisonnier en construction

Une entreprise de construction comble son écart de trésorerie saisonnier en mettant son financement en place avant le ralentissement, pendant que ses relevés bancaires montrent encore la haute saison : une marge de crédit pour les frais fixes et les matériaux du printemps, l'affacturage des facturations progressives acceptées et le refinancement de la machinerie payée. Cartographiez d'abord les mois pour n'emprunter que pour l'écart réel.

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Par Chady Zahri, Chef de la direction · Mis à jour le 8 octobre 2026

L'avis de Voxen

Demandez la marge de crédit en octobre, pas en avril. Les relevés qu'un prêteur lit à l'automne montrent vos meilleurs mois; ceux qu'il lit au printemps montrent vos plus tranquilles, au moment précis où vous avez le plus besoin de l'argent. Même entreprise, dossier différent.

Pourquoi l'encaisse manque après la haute saison en construction

En construction, l'argent suit le travail avec un décalage. Une phase est terminée, facturée, puis payée 30, 60, parfois 90 jours plus tard, retenues en plus. Pendant l'hiver québécois, la facturation baisse alors que les assurances, les paiements d'équipement, le bureau et le personnel clé coûtent toujours autant. Les encaissements de l'automne portent l'entreprise jusqu'en janvier. L'étau se resserre habituellement après, à la reprise des chantiers au printemps : les équipes, les matériaux et le carburant sont payés des semaines avant l'encaissement de la première nouvelle facture. Plus la reprise est rapide, plus le creux est profond : un entrepreneur qui double ses équipes en avril double aussi ce qu'il décaisse avant l'encaissement des factures d'avril.

Cartographier l'écart mois par mois

Avant de choisir un produit, mettez l'année sur une page : ce que vous facturez chaque mois, quand chaque facture est réellement payée et ce qui sort. L'illustration ci-dessous utilise des chiffres ronds pour un entrepreneur payé 60 jours après la facturation, dont les coûts de chantier représentent 60 % de la facturation et les frais fixes 40 000 $ par mois. Remplacez-les par les vôtres.

Mois	Facturé	Encaissé (facturé deux mois plus tôt)	Coûts payés	Solde du mois
Janvier	20 000 $	150 000 $	52 000 $	+98 000 $
Février	20 000 $	60 000 $	52 000 $	+8 000 $
Mars	80 000 $	20 000 $	88 000 $	−68 000 $
Avril	200 000 $	20 000 $	160 000 $	−140 000 $
Mai	300 000 $	80 000 $	220 000 $	−140 000 $
Juin	350 000 $	200 000 $	250 000 $	−50 000 $
Juillet	380 000 $	300 000 $	268 000 $	+32 000 $

Illustration seulement. Coûts payés = 60 % de la facturation du mois + 40 000 $ de frais fixes. De mars à juin, cette entreprise décaisse 398 000 $ de plus qu'elle n'encaisse.

Mettre le financement en place avant le ralentissement

Le meilleur moment pour organiser un financement saisonnier est la fin de la haute saison, quand six à douze mois de relevés bancaires montrent vos dépôts les plus forts. Demandé en mars, après trois mois tranquilles, le même dossier paraît plus faible qu'il ne l'est. Obtenez la limite à l'automne, laissez-la inutilisée pendant l'hiver si vous le pouvez, et tirez dessus quand les coûts du printemps dépassent les encaissements. Une marge de crédit inutilisée ne coûte rien à garder ouverte avec les marges de Voxen. Calculez la limite sur le point le plus bas de votre propre tableau, pas sur un chiffre rond : dans l'illustration, ce sont les 398 000 $ décaissés de mars à juin, moins les liquidités qui restent de l'automne.

Associer chaque partie de l'écart à un produit

Frais fixes et matériaux du printemps : une marge de crédit. Vous tirez ce que le mois exige et remboursez au fil des encaissements, en payant de l'intérêt seulement sur le montant utilisé.
Facturations progressives acceptées mais impayées : l'affacturage avance une partie de la facture maintenant, selon l'entrepreneur général ou le donneur d'ouvrage qui la doit. Les retenues conservées jusqu'à la fin des travaux ne sont payées qu'à ce moment : ne les comptez pas comme liquidités du printemps.
Équipement payé : le refinancement d'équipement transforme la valeur de vos machines en fonds de roulement.
Nouvel équipement pour la saison : le financement d'équipement, pour que la machine se paie par son travail plutôt qu'à même le compte d'exploitation.

Profiter des mois tranquilles pour former

L'hiver est le moment où les équipes ont le temps de se former, et le volet entreprises de la MFOR aide à payer la formation du personnel, avec des montants établis au cas par cas. La formation ne comble pas l'écart de trésorerie, mais elle rend utiles les semaines tranquilles, et l'aide du programme réduit le coût de le faire à ce moment plutôt qu'en juillet.

Ce que Voxen regarde dans un dossier de construction

Voxen regarde une année complète d'activité quand c'est possible, parce que les relevés d'une seule saison disent peu de chose d'une entreprise saisonnière : les dépôts mensuels sur l'année, le classement chronologique des comptes clients et qui les doit, l'équipement que vous possédez et ce qui reste à financer, et les paiements que vous portez déjà. La page du secteur de la construction traite plus en détail de la facturation progressive et de l'équipement. Si vos propres réserves couvrent déjà l'écart, vous n'avez pas besoin de facilité, et nous vous le dirons.

Prochaines étapes

Remplissez le tableau mois par mois avec vos propres chiffres pour connaître la taille et le moment de votre écart. Faites ensuite votre demande auprès de Voxen avant le ralentissement, avec douze mois de relevés bancaires et le classement chronologique de vos comptes clients.

Questions fréquentes

Quand un entrepreneur devrait-il demander une marge de crédit ?

À la fin de la haute saison, quand vos relevés bancaires montrent vos meilleurs mois. Un dossier préparé à l'automne se lit mieux que la même entreprise qui fait sa demande en mars après un hiver tranquille.

Pourquoi mon encaisse manque-t-elle au printemps plutôt qu'en hiver ?

Les encaissements de l'automne portent généralement un entrepreneur pendant les premiers mois de l'hiver. Au printemps, les équipes, les matériaux et le carburant sont payés des semaines avant l'encaissement des premières nouvelles factures : les sorties devancent les entrées jusqu'aux encaissements de l'été.

Puis-je affacturer mes facturations progressives ?

Les facturations progressives acceptées dues par un entrepreneur général ou un donneur d'ouvrage peuvent être affacturées, selon qui les doit. Les retenues conservées jusqu'à la fin des travaux ne sont payées qu'à ce moment : ce ne sont pas des liquidités à court terme.

Puis-je refinancer mon équipement pour traverser la basse saison ?

Oui, si l'équipement est payé ou presque. Le refinancement transforme la valeur de vos machines en fonds de roulement sans les vendre.

Existe-t-il un programme gouvernemental pour l'écart saisonnier d'un entrepreneur ?

Aucun des programmes vérifiés ne paie l'écart de trésorerie saisonnier d'un entrepreneur. Le volet entreprises de la MFOR peut aider à payer la formation du personnel pendant les mois tranquilles, avec des montants établis au cas par cas.

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