Comment s'exprime le coût du financement
Le financement d'entreprise au Canada se tarife de deux façons différentes, et elles ne sont pas interchangeables. Les produits à terme affichent un taux annuel en pourcentage. Les produits à court terme et ceux basés sur les revenus affichent un taux facteur, c'est-à-dire un multiplicateur appliqué au capital. Comparer directement un taux facteur à un TAP donnera toujours la mauvaise réponse.
Démarrer une demandeTaux facteur
Les taux facteurs servent aux produits basés sur les revenus. Ils ne sont pas annualisés : un facteur de 1,20 remboursé sur 6 mois coûte nettement plus cher que le même facteur sur 12 mois. Convertissez toujours en coût total du capital avant de comparer à un taux d'intérêt.
TAP (taux annuel en pourcentage)
Le TAP est la mesure de coût standard des prêts traditionnels et des marges de crédit. Voxen ne publie pas de TAP universel, parce que le prix dépend du produit, du prêteur, de la durée et du profil de risque du dossier précis.
Pourquoi ils ne sont pas comparables
Un taux facteur n'a aucune dimension temporelle. Le même facteur de 1,20 coûte le même total qu'il soit remboursé sur six mois ou sur douze, ce qui signifie que le coût annualisé effectif double à peu près lorsque la durée est réduite de moitié.
La comparaison qui tient dans les deux conventions est le coût total du capital : le montant total remboursé, moins le montant reçu. Ce chiffre se compare directement entre deux offres, peu importe la façon dont chacune est présentée.
Taux d'avance — affacturage seulement
En affacturage, le taux d'avance se situe typiquement entre 80 et 90 % de la valeur nominale de la facture, le solde étant libéré à l'encaissement moins les frais. En financement d'équipement et sur actifs, les taux varient selon la catégorie d'actif, sa liquidité à la revente et son âge.
Comment le coût est habituellement présenté, par produit
| Avance de fonds (AFC) | Facteur 1,15 – 1,45 |
|---|---|
| Marge de crédit commerciale | ≈ 8 à 20 % de TAP |
| Affacturage | 1,5 à 4 % de la facture |
| Financement d'équipement | ≈ 7 à 18 % de TAP |
| Prêt-relais | ≈ 10 à 18 % de TAP |
| Prêt à terme | ≈ 8 à 22 % de TAP |
| Financement d'inventaire | Établi par dossier |
| Financement d'acquisition | Selon la structure |
Ce que Voxen ne publie pas
Voxen ne publie pas de taux fixes présentés comme universels. Le prix dépend du produit, du prêteur, de la durée et du profil de risque du dossier précis. Tout taux affiché sans ces quatre éléments est un chiffre de marketing, pas un chiffre réel.
Questions fréquentes
Comment comparer un taux facteur à un taux d'intérêt?
On ne peut pas les comparer directement. Convertissez les deux en coût total du capital : le montant total remboursé moins le montant reçu. Ce chiffre se compare entre n'importe quelles offres. Comparer un facteur de 1,20 à un TAP de 20 % comme s'ils étaient équivalents sous-estime largement l'offre à taux facteur.
Un taux facteur plus bas signifie-t-il toujours une offre moins chère?
Non. Un facteur plus bas sur une durée plus courte peut coûter davantage par mois et contraindre la trésorerie plus qu'un facteur plus élevé sur une durée plus longue. La durée, la fréquence de remboursement et le total remboursé doivent se lire ensemble.
Liens connexes
- Le cheminement d'une demande, de la soumission au financement — Chaque étape d'un dossier Voxen, ce qui s'y passe et ce qui le retarde.
- Critères d'admissibilité minimaux par produit — Le seuil qu'une entreprise doit franchir avant qu'un prêteur regarde son dossier, produit par produit.
- Documents requis, par produit — Exactement quoi rassembler avant de faire une demande, et le format exigé pour chaque document.